Empréstimo com garantia ou consignado: qual escolher?

O consignado e o empréstimo com garantia são as duas modalidades de crédito mais baratas para pessoa física, por motivos diferentes: no consignado, a parcela é descontada direto da folha de pagamento ou do benefício, o que praticamente elimina o atraso; no empréstimo com garantia, um bem seu responde pela dívida. Para quem tem direito ao consignado (aposentados, pensionistas, servidores, trabalhadores com carteira assinada), ele costuma ser a primeira opção para valores pequenos e médios, porque não coloca nenhum bem em risco. O empréstimo com garantia entra quando o valor é alto, quando a margem consignável acabou ou quando a pessoa não tem acesso ao consignado.

Veja a comparação ponto a ponto e as situações em que cada um faz mais sentido.

Comparação lado a lado

Critério	Empréstimo com garantia	Consignado
Quem pode contratar	quem tem imóvel, veículo, joia ou investimento, com análise de crédito	aposentados e pensionistas do INSS, servidores públicos, trabalhadores CLT (via eSocial), militares
Juros	imóvel: cerca de 1% a 2% ao mês; veículo: 1,5% a 3,5% ao mês	em geral abaixo de 2% ao mês; o do INSS tem teto fixado pelo governo
Prazo	imóvel: até 180 ou 240 meses; veículo: até 60 meses	em geral até 84 meses (INSS), variando por convênio
Valor	limitado pelo bem (até 60% do imóvel; 60% a 90% da FIPE) e pela renda	limitado pela margem consignável (em geral até 35% da renda para empréstimo)
Como paga	boleto ou débito em conta	desconto automático na folha ou no benefício
Rapidez	imóvel: semanas; veículo: dias	dias
Custos iniciais	avaliação, cartório ou Detran, IOF	IOF
Risco em caso de não pagamento	perder o bem	desconto continua na folha; se perder o emprego, a dívida vira comum
Para quem tem restrição	algumas linhas aceitam	aceito com frequência, porque o desconto é em folha

Quando o consignado costuma ser melhor

Você tem direito a ele e o valor cabe na margem consignável.
Precisa de valores pequenos a médios (alguns milhares a algumas dezenas de milhares de reais).
Quer não colocar nenhum bem em risco.
Precisa de rapidez e pouca burocracia.
Tem restrição no nome: o desconto em folha facilita a aprovação.

Detalhes sobre regras, margens e golpes do consignado estão na categoria Empréstimo Consignado.

Quando o empréstimo com garantia costuma ser melhor

Você não tem acesso ao consignado (autônomo, empresário, informal, MEI).
Precisa de um valor alto, acima do que a margem permite.
A margem consignável já está comprometida com outros contratos.
Quer um prazo muito longo para deixar a parcela baixa (só no imóvel).
Quer juntar várias dívidas, inclusive consignados, em uma parcela só (avalie com cuidado: trocar consignado barato por home equity pode não compensar).

Veja como funciona o empréstimo com garantia de imóvel e de veículo.

O risco é de natureza diferente

No consignado, o maior risco é comprometer a renda por anos: o desconto é automático e a margem fica ocupada. Em caso de perda do emprego, o contrato CLT continua devido e vira uma dívida comum, com negativação. Há também muitos golpes com consignado (empréstimo não solicitado, ligações falsas).

No empréstimo com garantia, o risco é perder o bem. A retomada do imóvel é extrajudicial e a do veículo, por busca e apreensão judicial rápida. Veja o que acontece se não pagar o empréstimo com garantia de imóvel.

Para muita gente, a pergunta certa não é "qual é mais barato?", mas "qual risco eu prefiro correr?".

Dá para combinar os dois?

Sim, e às vezes é a solução mais equilibrada: usar o consignado até a margem para a parte do valor que ele cobre, e o empréstimo com garantia só para o restante, em um valor menor e com menos comprometimento do bem. Isso reduz o valor em jogo na garantia. O cuidado é não somar parcelas acima de 30% a 35% da renda total.

Exemplo

Uma aposentada precisa de R$ 60 mil para reformar a casa. Sua margem consignável permite parcela de até R$ 700. Em 84 meses, a 1,7% ao mês, isso cobre cerca de R$ 32 mil (valor aproximado). Os outros R$ 28 mil podem vir de um home equity em 120 meses, com parcela em torno de R$ 450 a 1,3% ao mês. O imóvel fica comprometido por R$ 28 mil, e não por R$ 60 mil. Os números são ilustrativos.

Cuidados comuns

Compare sempre pelo CET.
Confira se a instituição é autorizada pelo Banco Central em bcb.gov.br.
Nunca pague nada antecipado para liberar crédito, em nenhuma das modalidades.
Desconfie de ligações oferecendo crédito "liberado" em seu nome.

Mais comparações em empréstimo com garantia ou empréstimo pessoal e outros conteúdos na categoria Empréstimo com Garantia.

Situações em que o consignado não resolve

Mesmo para quem tem direito, o consignado tem limites que empurram para o empréstimo com garantia:

Margem ocupada: quem já tem dois ou três contratos consignados não consegue parcela nova, e a margem só libera com a quitação ou a portabilidade de um deles.
Valor alto: com margem de R$ 700 a R$ 1.000, o teto do consignado fica em algumas dezenas de milhares de reais. Para reformas grandes, compra de equipamentos ou quitação de várias dívidas, não alcança.
Prazo: o consignado do INSS vai até 84 meses; o home equity chega a 240. Para quem precisa da parcela mais baixa possível em valores altos, só o imóvel resolve.
Mudança de emprego: o consignado CLT depende de vínculo; para quem pensa em mudar de emprego ou empreender, a dívida pode virar comum.

Situações em que a garantia não deve ser usada

Do outro lado, há casos em que o empréstimo com garantia é pior escolha mesmo sendo possível:

Valor pequeno em relação ao bem: comprometer um imóvel de R$ 400 mil por R$ 20 mil é desproporcional; os custos fixos e o risco não compensam.
Renda variável ou incerta, sem reserva: o risco de perder o bem é concreto.
Dívida já barata: trocar consignado por home equity para "juntar tudo" costuma aumentar o custo total.
Dinheiro para terceiros: emprestar para parente ou amigo com o seu imóvel como garantia é assumir o risco pelo outro. Veja empréstimo com garantia de imóvel de terceiros.

Em resumo: consignado para o que cabe na margem e não exige bem em risco; garantia para valores altos e prazos longos, com renda estável. E, em qualquer caso, compare pelo CET e desconfie de pressa.

Perguntas frequentes

O consignado é sempre mais barato que o empréstimo com garantia?

Não necessariamente. O home equity pode ter taxa parecida ou menor que o consignado, mas com custos iniciais e prazo muito mais longo. Para valores pequenos, o consignado tende a sair mais barato no total; para valores altos, o home equity pode ser a única opção com parcela viável.

Quem é autônomo pode fazer consignado?

Em regra, não, porque não há folha de pagamento para descontar. Para autônomos, o empréstimo com garantia é uma das poucas linhas baratas disponíveis.

Posso usar o home equity para quitar consignados?

Pode, mas faça as contas: o consignado costuma ser barato, e trocá-lo por uma dívida garantida pela casa raramente compensa. Faz mais sentido quando o objetivo é liberar margem ou juntar muitas dívidas de alto custo.

Qual libera mais rápido?

O consignado, em geral em poucos dias. O empréstimo com garantia de veículo também é rápido; o de imóvel leva semanas.

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